TSMC के प्रदर्शन में चार वर्षों में पहली बार गिरावट आई है, क्यों?

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TSMC के राजस्व में चार वर्षों में पहली बार गिरावट आई है

   20 अप्रैल को, TSMC ने 2023 वित्तीय वर्ष की पहली तिमाही के लिए अपने परिणामों की घोषणा की।रिपोर्ट के अनुसार, 2023 की पहली तिमाही में बिक्री 2022 की चौथी तिमाही के $19.93 बिलियन से 16.1% कम होकर $16.72 बिलियन हो गई, और परिचालन लाभ मार्जिन 52.0% से घटकर 45.5% हो गया (चित्र 1)।

2022 की दूसरी छमाही में, COVID-19 की आपातकालीन स्थिति समाप्त हो जाएगी, सेमीकंडक्टर एक गंभीर अधोमुखी चक्र में प्रवेश करेगा, और TSMC भी प्रभावित होगा।हालाँकि, राजस्व में पहली बार गिरावट आई है, फिर भी इसका परिचालन लाभ मार्जिन अभी भी 45.5% है,इंटेल और सैमसंग जैसे भंडारण निर्माताओं की तुलना में, जो गंभीर घाटे की स्थिति में हैं, TSMC की हमेशा "विशेष" उपस्थिति होती है।

यह लेख इस बात का विश्लेषण करेगा कि TSMC ने अपने राजस्व में उल्लेखनीय रूप से कमी क्यों की है और क्यों।

संक्षेप में, निष्कर्ष यह है कि संयुक्त राज्य अमेरिका के अर्धचालक, अत्याधुनिक (7nm और 5nm), उच्च-प्रदर्शन वाले कंप्यूटर (HPC: उच्च प्रदर्शन कंप्यूटिंग), और स्मार्टफ़ोन घट रहे हैं।इसलिए, अगर एचपीसी और स्मार्टफोन की मांग ठीक हो जाती है, तो यह भविष्यवाणी की जा सकती है कि टीएसएमसी के प्रदर्शन में सुधार होगा।

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प्रत्येक नोड पर TSMC का बिक्री राजस्व

 चित्र 2 TSMC के विभिन्न प्रोसेस नोड्स की तिमाही बिक्री को दर्शाता है।जैसा कि पिछले लेखों में उल्लेख किया गया है, EUV उपकरणों के बड़े पैमाने पर उत्पादन के बाद से TSMC की बिक्री आसमान छू गई है।

  सबसे पहले, TSMC ने पहली बार 2019 की तीसरी तिमाही में 7nm+ पर EUV का उपयोग किया। प्रारंभ में, छेद पैटर्न में EUV की 4-5 परतों का उपयोग किया गया था, और 2020 की तीसरी तिमाही में उत्पादित 5nm ने भी वायरिंग में थोक में EUV का उपयोग किया।लेखक

अनुमान लगाता है कि EUV में लगभग 15 परतें हैं।

Q3 2019 में $10 बिलियन से कम की बिक्री Q3 2022 तक दोगुनी हो गई है,20 बिलियन अमेरिकी डॉलर से अधिक।7nm+ और 5nm पर EUV के बड़े पैमाने पर उत्पादन अनुप्रयोग के माध्यम से, इसने दुनिया के अत्याधुनिक चिप्स पर एकाधिकार कर लिया, जिससे बिक्री में तेजी से वृद्धि हुई।

     हालाँकि, तिमाही बिक्री 2022 की तीसरी तिमाही में चरम पर रही। जैसा कि शुरुआत में उल्लेख किया गया था, इस वर्ष की पहली तिमाही में राजस्व में उल्लेखनीय कमी आई थी।

तो, कौन सी प्रक्रिया नोड्स बिक्री में कमी का अनुभव कर रही हैं?

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प्रत्येक प्रक्रिया नोड पर बिक्री राजस्व में वृद्धि या कमी

चित्र 3 2022 की चौथी तिमाही और 2023 की पहली तिमाही में प्रत्येक प्रक्रिया नोड की बिक्री में वृद्धि और कमी को दर्शाता है। शून्य दशमलव एक आठ μ चूंकि m और 10nm अभी तक उत्पादित नहीं किए गए हैं, उनकी बिक्री राजस्व शून्य है और कोई बदलाव नहीं हुआ है।

यदि 0.18 μ M और 10nm को बाहर रखा गया है,65nm में मामूली वृद्धि को छोड़कर, अन्य प्रोसेस नोड्स की बिक्री में कमी आई है।इसलिए, 2023 की पहली तिमाही में TSMC का समग्र प्रदर्शन सुस्त होना चाहिए।

हालाँकि, सबसे उन्नत 7nm और 5nm में महत्वपूर्ण कमी है।7एनएम और 5एनएम में क्रमश: 1.04 अरब डॉलर और 1.19 अरब डॉलर की कमी आई।7nm और 5nm की कुल कमी 2.23 बिलियन अमेरिकी डॉलर है, जो 3.18 बिलियन अमेरिकी डॉलर की कुल कमी का 70% है।

संक्षेप में, 2023 की पहली तिमाही में TSMC के सुस्त प्रदर्शन का कारण अत्याधुनिक 7nm और 5nm की बिक्री में महत्वपूर्ण कमी है।तो, 7nm और 5nm जैसी अत्याधुनिक तकनीकों का उपयोग करके सेमीकंडक्टर की बिक्री क्या घट रही है?

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TSMC के विभिन्न व्यवसाय
बिक्री अनुपात

चित्र 4 प्रत्येक व्यावसायिक तिमाही में TSMC के बिक्री अनुपात को दर्शाता है।Q1 2023 में, बिक्री हिस्सेदारी के अवरोही क्रम में, स्मार्टफोन 44%, उच्च-प्रदर्शन कंप्यूटर (HPCs) के लिए 34%, IoT (इंटरनेट ऑफ थिंग्स) के लिए 9%, कार में 7% और डिजिटल उपभोक्ता के लिए जिम्मेदार है। इलेक्ट्रॉनिक्स 2% के लिए जिम्मेदार है।

यहां, एचपीसी के लिए उपयोग किए जाने वाले अर्धचालकों को पीसी और सर्वर के लिए सीपीयू और जीपीयू माना जाता है (एआई और अन्य अनुप्रयोगों के लिए इमेज प्रोसेसिंग प्रोसेसर)।विशेष रूप से, वे संयुक्त राज्य अमेरिका में एएमडी से सीपीयू, संयुक्त राज्य अमेरिका में एनवीआईडीआईए से जीपीयू और संयुक्त राज्य अमेरिका में इंटेल से जीपीयू शामिल हैं।

इस स्थिति में, यह उल्लेखनीय है कि मोटर वाहन की मांग में तेज गिरावट के कारण 2020 की तीसरी तिमाही में ऑटोमोटिव अनुप्रयोगों की हिस्सेदारी घटकर 2% हो गई, और फिर पूर्व महामारी के स्तर से अधिक होकर लगातार 7% तक बढ़ गई।दूसरी ओर, एचपीसी एप्लिकेशन दो प्रमुख व्यवसाय हैं जो स्मार्टफोन एप्लिकेशन से जुड़े हुए हैं और 2022 की तीसरी तिमाही में 41% से 7 प्रतिशत अंक की कमी के साथ 34% तक कम हो गए हैं।

अब, राशि के आधार पर प्रत्येक प्लेटफॉर्म के बिक्री चार्ट पर एक नजर डालते हैं (चित्र 5)।यह बिक्री अनुपात से अंतर दिखाता है।

सबसे पहले, यह देखा जा सकता है कि स्मार्टफोन और एचपीसी का बिक्री अनुपात लगभग 40% है, मुद्रा के आधार पर उतार-चढ़ाव होता है जबकि तेजी से बढ़ रहा है।2020 की तीसरी तिमाही में गिरावट के बाद ऑटोमोटिव एप्लिकेशन में भी महत्वपूर्ण वृद्धि देखी गई।

हालाँकि, HPC एप्लिकेशन की बिक्री 2022 की तीसरी तिमाही में 8.3 बिलियन डॉलर तक पहुंच गई और 2023 की पहली तिमाही में घटकर 5.7 बिलियन डॉलर हो गई, जो 70% से भी कम है। 2023 की पहली तिमाही में $1 बिलियन से $7.4 बिलियन हो गया।

प्लेटफ़ॉर्म द्वारा उपरोक्त विश्लेषण इंगित करता है कि TSMC का प्रदर्शन 2023 की पहली तिमाही में काफी कम हो गया है, पहला HPC शिपमेंट में कमी के कारण, और दूसरा स्मार्टफोन शिपमेंट में कमी के कारण।

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TSMC के विभिन्न क्षेत्रों में बिक्री राजस्व का अनुपात

अंत में, क्षेत्र के अनुसार TSMC के तिमाही बिक्री अनुपात पर एक नज़र डालते हैं (चित्र 6)।यह देखा जा सकता है कि संयुक्त राज्य में बाजार हिस्सेदारी लगभग 60-70% है।हालाँकि, यह 2022 की तीसरी तिमाही में 72% से घटकर 2023 की पहली तिमाही में 63% हो गया है।

दूसरी ओर, TSMC द्वारा 14 सितंबर, 2020 के बाद हुआवेई को अत्याधुनिक अर्धचालकों की शिपिंग बंद करने के बाद, चीनी मेनलैंड को इसकी बिक्री 2020 की तीसरी तिमाही में 22% से गिरकर उसी वर्ष की चौथी तिमाही में 6% हो गई।हालाँकि, तब से, चीनी मुख्यभूमि को निर्यात धीरे-धीरे बढ़ रहा है और 2023 की पहली तिमाही में 15% तक वापस आ जाएगा। बड़ी संख्या में कम लागत वाले पारंपरिक अर्धचालक।

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क्षेत्र द्वारा बिक्री राजस्व क्या है?

चित्र 6 के अनुसार, हमने क्षेत्र के अनुसार TSMC की तिमाही बिक्री की योजना बनाई है (चित्र 7)।यह बिक्री अनुपात चार्ट से भिन्न परिप्रेक्ष्य दिखाता है।

सबसे पहले, हम देख सकते हैं कि संयुक्त राज्य अमेरिका में निर्यात 2022 की तीसरी तिमाही में $14.6 बिलियन के चरम पर था और 2023 की पहली तिमाही में 72% की वृद्धि के साथ 10.5 बिलियन डॉलर तक गिर गया।

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TSMC के राजस्व में भारी गिरावट का क्या कारण है?

2023 की पहली तिमाही में TSMC का प्रदर्शन चार वर्षों में पहली महत्वपूर्ण गिरावट थी।2022 की चौथी तिमाही में राजस्व $19.9 बिलियन से लगभग $3.2 बिलियन घटकर $16.7 बिलियन हो गया।

बिक्री में गिरावट के विवरण का विश्लेषण करके, उन्नत 7nm और 5nm उत्पादों की बिक्री में काफी कमी आई है, HPC और स्मार्टफोन की बिक्री में प्लेटफॉर्म के हिसाब से काफी कमी आई है, और संयुक्त राज्य अमेरिका में बिक्री में क्षेत्र के हिसाब से काफी कमी आई है।

इस विश्लेषण के आधार पर, यह कहा जा सकता है कि अमेरिकी बाजार में अग्रणी 7nm और 5nm प्रक्रियाओं का उपयोग करके उत्पादित HPC और स्मार्टफोन के लिए सेमीकंडक्टर की मांग में सुधार TSMC के प्रदर्शन को बढ़ावा देगा।हालांकि, स्मार्टफोन शिपमेंट में गिरावट के साथ, डेटा सेंटर सर्वरों में सीपीयू और जीपीयू की मांग में पुनरुत्थान की उम्मीद है।

इंटरएक्टिव आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस की तेजी से लोकप्रियता विश्व स्तर पर देखी जा रही है, जैसे कि नवंबर 2022 में OpenAI द्वारा जारी चैटजीपीटी। इससे सुपर कंप्यूटर और डेटा केंद्रों की लोकप्रियता में तेजी आने की भी उम्मीद है।उन्नत अर्धचालकों का उत्पादन करके, TSMC का प्रदर्शन निश्चित रूप से फिर से सकारात्मक हो जाएगा।